互聯(lián)網醫(yī)療行業(yè)的幾大趨勢

新冠疫情期間，互聯(lián)網全力戰(zhàn)“疫”，在線問診量大增、健康碼“通”全國、行業(yè)逆市上漲。“互聯(lián)網+醫(yī)療”展現(xiàn)了蓬勃前景的同時，也展現(xiàn)了新的發(fā)展趨勢。國家衛(wèi)生健康委員會、國家醫(yī)療保障局連續(xù)下發(fā)多個文件，引導“互聯(lián)網+醫(yī)療”新的發(fā)展趨勢。

一、互聯(lián)網醫(yī)療行業(yè)的現(xiàn)狀

互聯(lián)網醫(yī)療是互聯(lián)網在醫(yī)療行業(yè)的應用，包括以互聯(lián)網為載體和技術手段的預約掛號、醫(yī)療教育健康管理、問診和醫(yī)療社區(qū)、互聯(lián)網醫(yī)院、處方與用藥、醫(yī)藥電商、醫(yī)藥助手等細分領域。

市場規(guī)模發(fā)展迅速。2019年互聯(lián)網醫(yī)療行業(yè)市場規(guī)模達1336.88億元。2020年，受疫情影響，市場規(guī)模擴增至近2000億元，市場增長達46.7%，是2015年以來高增速[1]。

互聯(lián)網醫(yī)院、醫(yī)藥電商呈現(xiàn)井噴式增長。2014年，新增互聯(lián)網醫(yī)院不足10家，而2019年新增達223家，2020年前9個月新增244家。截至2020年11月，醫(yī)藥電商已發(fā)放互聯(lián)網藥品交易服務牌照992家，僅2016年就發(fā)放了350家牌照，其中，第三方交易平臺54家，B2B批發(fā)的醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)數(shù)量245家，B2C模式的連鎖藥店達到693家[2]。

互聯(lián)網行業(yè)C端用戶增長迅速。根據對各網絡醫(yī)療平臺月活躍用戶的監(jiān)控，在線問診和掛號是互聯(lián)網醫(yī)療主要的應用場景。2020年11月，月活均超過2000萬人；B2C醫(yī)藥電商用戶規(guī)模超千萬，2020年B2C醫(yī)藥電商交易額近1800億元，相比2019年增長81%[1]。

盡管互聯(lián)網醫(yī)療行業(yè)發(fā)展迅速，但是目前除醫(yī)療信息化和醫(yī)藥電商有良好的盈利模式外，其他領域盈利模式仍有待探索，即使是頭部企業(yè)也依然處在無法可持續(xù)性盈利的困境中。2020年，平安好醫(yī)生實現(xiàn)凈虧損9.48億元，跌幅同比擴大27%[3]；京東健康2020年凈虧損高達172.34億元，2019年產生虧損10億元，虧損變動主要是由于2020年的可轉換優(yōu)先股公允價值變動[4]；微醫(yī)2018至2020年的凈虧損分別為40.52億元、19.37億元和19.14億元，三年虧損總計將近80億元[5]。

綜上所述，互聯(lián)網醫(yī)療行業(yè)還需進一步耕耘。

二、互聯(lián)網醫(yī)療行業(yè)發(fā)展驅動因素

01、政策推動行業(yè)發(fā)展

2014年8月，衛(wèi)計委發(fā)布《關于推進醫(yī)療機構遠程服務的意見》，積極推動遠程醫(yī)療服務發(fā)展，明確遠程醫(yī)療服務內容，吸引了眾多資本進入，極大地推動互聯(lián)網醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展。

2015年，相繼出臺了《關于積極推進“互聯(lián)網+”指導意見》和《關于推進分級診療制度建設的指導意見》，明確指出推廣在線醫(yī)療衛(wèi)生新模式。發(fā)展基于互聯(lián)網的醫(yī)療衛(wèi)生服務，積極利用移動互聯(lián)網提供在線預約診療、候診提醒、劃價繳費、診療報告查詢、藥品配送等便捷服務；加快全民健康保障信息化工程建設，建立區(qū)域性醫(yī)療衛(wèi)生信息平臺，促進跨地域、跨機構就診信息共享。

2016年至2017年間互聯(lián)網醫(yī)療行業(yè)進入洗牌期。此時在政策監(jiān)管趨嚴的同時，由于互聯(lián)網醫(yī)療行業(yè)也暫未形成成熟的商業(yè)模式，導致資本投資熱度下降，多重影響使得行業(yè)整體發(fā)展較為緩慢。

2018年互聯(lián)網醫(yī)療行業(yè)進入轉折期。國務院辦公廳發(fā)布《國務院辦公廳關于促進“互聯(lián)網+醫(yī)療健康”發(fā)展的意見》，提出健全“互聯(lián)網+醫(yī)療健康”服務體系、完善“互聯(lián)網+醫(yī)療健康”支撐體系、加強行業(yè)監(jiān)管和安全保障。

此次抗擊新冠疫情，互聯(lián)網醫(yī)療進一步發(fā)揮作用，衛(wèi)健委多次發(fā)文推動互聯(lián)網醫(yī)療的應用，政策利好帶來行業(yè)發(fā)展的春天。

02、老齡化的社會結構

2020年人口普查結果表明，中國65歲及以上人口占比13.5%，這一比例相較2010年上升5.44%。根據WHO國際標準，65歲及以上人口占比超過7%即標志社會進入老齡化。毫無疑問，中國早已進入老齡化社會，伴隨而來的是對醫(yī)療資源的巨大需求，在不降低醫(yī)療水平的前提下，需借助互聯(lián)網的力量，擴大醫(yī)療的覆蓋范圍。

03、日益增長的醫(yī)療需求

2012年，中國總診療人次和人均診療次數(shù)分別為68.9億人次和5.1次/人。2019年，中國總診療人次和人均診療次數(shù)分別為87.2億人次和6.2次/人，總診療人次和人均診療次數(shù)的年均增長率分別為3.4%和2.8%[6]。不斷增長的醫(yī)療需求給實體醫(yī)院系統(tǒng)帶來巨大的壓力。需通過互聯(lián)網醫(yī)療與線下實體醫(yī)院優(yōu)勢互補，有效實現(xiàn)區(qū)域內醫(yī)療資源的整合及共享。

04、醫(yī)療資源空間分布不均

我國地區(qū)醫(yī)療資源分布嚴重不均衡。截至2019年末，中國每萬人擁有醫(yī)生數(shù)量僅有23人，數(shù)量高的省市為北京，達到了46.1人，為全國平均水平的兩倍；浙江、上海、天津分列第二、第三、第四，每萬人執(zhí)業(yè)醫(yī)師數(shù)量分別為30.8人、29.3人和27.8人，均超過全國平均水平；江西每萬人執(zhí)業(yè)醫(yī)師數(shù)量少，僅有17.2人，遠低于全國平均水平。醫(yī)療資源分布的不均衡勢必會導致部分地區(qū)就醫(yī)困難、醫(yī)療資源緊張，需通過互聯(lián)網醫(yī)療有效提升醫(yī)療普惠，緩解醫(yī)療資源不足的問題。

三、互聯(lián)網醫(yī)療行業(yè)的幾大趨勢

隨著中央與地方政府對互聯(lián)網醫(yī)療政策的不斷完善，預計未來將會吸引更多互聯(lián)網公司、風險資本進入該行業(yè)，行業(yè)內部競爭將進一步加劇，也將有助于推動行業(yè)探索出成熟穩(wěn)定的經營模式和盈利模式。

01、醫(yī)療數(shù)據的應用進一步提升

隨著在線問診平臺、互聯(lián)網醫(yī)院、醫(yī)療信息化等大平臺的逐步完善，將形成龐大的基礎醫(yī)療數(shù)據庫，其可以有效支持醫(yī)生的臨床輔助決策和科研，支持醫(yī)院管理者的管理決策、績效考核，支持藥品研發(fā)公司對就診行為的分析，支持居民的健康監(jiān)測。然而目前，對數(shù)據的標準化收集、準確識別及有效應用仍然在許多方面有待提升。

02、處方藥市場或給醫(yī)藥電商帶來巨大機遇

近年來在醫(yī)改政策調控下，隨著醫(yī)藥電子商務的發(fā)展，醫(yī)藥分離呈現(xiàn)新趨勢，尤其是處方藥銷售以及互聯(lián)網向醫(yī)囑、電子處方等方向的發(fā)展，使得處方藥的網售權有望進一步開放。同時，電子商務平臺在各大醫(yī)藥企業(yè)中的應用也將進一步推動醫(yī)藥分離，實現(xiàn)處方外流。在處方外流的新模式下，患者將不再單純依賴醫(yī)院的藥品銷售渠道，而是可以根據處方在零售藥店或醫(yī)藥平臺購藥，這樣的分流將給醫(yī)藥電商帶來巨大機遇。

03、企業(yè)盈利模式將持續(xù)優(yōu)化

目前，多數(shù)互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)僅靠在線醫(yī)療很難盈利，盡管互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)逐漸規(guī)?；t(yī)藥企業(yè)上市公司市場估值一再攀升，但目前互聯(lián)網醫(yī)療尚未出現(xiàn)一個經市場驗證的商業(yè)模式。部分公司主要收入來源并非在線醫(yī)療服務業(yè)務，大部分集中在醫(yī)藥電商、零售業(yè)務等。2020年，平安好醫(yī)生以藥物銷售為主的健康商城業(yè)務收入占總營收比例為54.09%，而在線醫(yī)療業(yè)務占總營收比例只有22.8%；京東健康銷售醫(yī)藥和健康產品所得商品收入占總收入的比例也高達86.6%，在線平臺、數(shù)字化營銷及其他服務所得服務收入占總收入的比例為13.4%。未來，互聯(lián)網醫(yī)療企業(yè)還需對盈利模式持續(xù)探討。

04、互聯(lián)網醫(yī)療市場寡頭化

互聯(lián)網巨頭（阿里巴巴、騰訊、京東等）擁有強大的數(shù)據分析團隊、互聯(lián)網運營團隊、品牌經營能力以及龐大的資金實力，通過橫向整合、并購和市場競爭，必然會導致大量同質化且競爭力低下的企業(yè)消失。巨頭的進入有助于行業(yè)內部洗牌，淘汰劣質競爭，促進市場發(fā)展。此外，資本市場也逐漸回歸理性，在政策不斷趨嚴、融資難度加大、資金趨緊的大環(huán)境下，資本更傾向于較為成熟的項目，市場可能會出現(xiàn)并購趨勢，互聯(lián)網醫(yī)療市場寡頭化會更明顯。

05、互聯(lián)網醫(yī)療的監(jiān)管將進一步完善

互聯(lián)網醫(yī)療是一把雙刃劍，人民群眾享受到便利的同時也還是蘊藏著一些風險。為了保障互聯(lián)網上提供的醫(yī)療服務質量，目前國內絕大部分省、自治區(qū)、直轄市已建立起互聯(lián)網醫(yī)療服務監(jiān)管平臺，但監(jiān)管的內容、監(jiān)管的粗細程度不一。為了進一步加強監(jiān)管，規(guī)范互聯(lián)網醫(yī)療服務，根據國家衛(wèi)健委2021年4月信息，未來會出臺互聯(lián)網醫(yī)療服務規(guī)范，統(tǒng)一監(jiān)管要求，互聯(lián)網醫(yī)療的監(jiān)管將進一步完善。