上交所發(fā)布科創(chuàng)板醫(yī)療器械企業(yè)第五套上市標準適用指引

為進一步服務(wù)科技高水平自立自強，鼓勵醫(yī)療器械企業(yè)開展關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新，上海證券交易所（以下簡稱上交所）于6月10日發(fā)布實施《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第7號——醫(yī)療器械企業(yè)適用第五套上市標準》（以下簡稱《指引》）。

科創(chuàng)板第五套上市標準增強了對“硬科技”企業(yè)的包容性，支持處于研發(fā)階段尚未形成一定收入的企業(yè)上市。開板以來，已有一批創(chuàng)新藥研發(fā)企業(yè)采用第五套上市標準在科創(chuàng)板成功上市，初步形成了藥品研發(fā)企業(yè)的集聚效應(yīng)和示范效應(yīng)。在中國證監(jiān)會的指導下，上交所本次制定《指引》進一步明確醫(yī)療器械企業(yè)適用第五套上市標準的情形和要求，是進一步完善科創(chuàng)板支持醫(yī)療器械“硬科技”企業(yè)上市機制，更好發(fā)揮科創(chuàng)板服務(wù)科技創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措。

《指引》在前期審核實踐基礎(chǔ)上，結(jié)合醫(yī)療器械領(lǐng)域科技創(chuàng)新發(fā)展情況、行業(yè)監(jiān)管要求，對申請適用科創(chuàng)板第五套上市標準的醫(yī)療器械企業(yè)，從核心技術(shù)產(chǎn)品范圍、階段性成果、市場空間、技術(shù)優(yōu)勢、持續(xù)經(jīng)營能力、信息披露等方面作出了細化規(guī)定。主要包括：一是細化核心技術(shù)產(chǎn)品范圍。申請企業(yè)的核心技術(shù)產(chǎn)品應(yīng)當屬于國家醫(yī)療器械科技創(chuàng)新戰(zhàn)略和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策鼓勵支持的范疇，主要包括先進的檢驗檢測、診斷、治療、監(jiān)護、生命支持、中醫(yī)診療、植入介入、健康康復(fù)設(shè)備產(chǎn)品及其關(guān)鍵零部件、元器件、配套件和基礎(chǔ)材料等。二是明確取得階段性成果的具體要求。申請企業(yè)應(yīng)當至少有一項核心技術(shù)產(chǎn)品已按照醫(yī)療器械相關(guān)法律法規(guī)要求完成產(chǎn)品檢驗和臨床評價且結(jié)果滿足要求，或已滿足申報醫(yī)療器械注冊的其他要求，不存在影響產(chǎn)品申報注冊和注冊上市的重大不利事項。三是關(guān)注市場空間的論證情況。申請企業(yè)主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需滿足市場空間大的要求，并應(yīng)當結(jié)合核心技術(shù)產(chǎn)品的創(chuàng)新性及研發(fā)進度、與競品的優(yōu)劣勢比較、臨床需求和市場格局等，審慎預(yù)測并披露滿足標準的具體情況。四是要求具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢。申請企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢，并應(yīng)當結(jié)合核心技術(shù)與核心產(chǎn)品的對應(yīng)關(guān)系、核心技術(shù)先進性衡量指標、團隊背景和研發(fā)成果、技術(shù)儲備和持續(xù)研發(fā)能力等方面，披露是否具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢。五是提出信息披露及核查要求。申請企業(yè)應(yīng)當客觀、準確披露核心技術(shù)產(chǎn)品及其先進性、研發(fā)進展及其階段性成果、審批注冊情況、預(yù)計市場空間、未來生產(chǎn)銷售的商業(yè)化安排等信息，并充分揭示相關(guān)風險。同時，中介機構(gòu)應(yīng)對相應(yīng)內(nèi)容作好核查把關(guān)工作。

下一步，上交所將在中國證監(jiān)會的領(lǐng)導下，積極引導符合條件的醫(yī)療器械企業(yè)采用第五套上市標準申報科創(chuàng)板，持續(xù)完善支持“硬科技”企業(yè)在科創(chuàng)板上市的機制安排，進一步推動科創(chuàng)板高質(zhì)量發(fā)展。

附件

上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第7號

醫(yī)療器械企業(yè)適用第五套上市標準

第一條 為了規(guī)范醫(yī)療器械企業(yè)適用科創(chuàng)板第五套上市標準，支持尚未形成一定收入規(guī)模的硬科技醫(yī)療器械企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市，鼓勵醫(yī)療器械企業(yè)開展關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新，上海證券交易所（以下簡稱本所）根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本指引。

第二條 醫(yī)療器械企業(yè)（以下簡稱發(fā)行人）適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條第一款第五項規(guī)定的上市標準，申請在科創(chuàng)板發(fā)行上市的，適用本指引。

發(fā)行人應(yīng)當符合國家醫(yī)療器械科技創(chuàng)新戰(zhàn)略，擁有關(guān)鍵核心技術(shù)等先進技術(shù)，科技創(chuàng)新能力和科技成果轉(zhuǎn)化能力突出，醫(yī)療器械產(chǎn)品具有顯著的檢驗檢測、診斷治療、健康促進等價值。

第三條 發(fā)行人的核心技術(shù)產(chǎn)品應(yīng)當屬于國家醫(yī)療器械科技創(chuàng)新戰(zhàn)略和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策鼓勵支持的范疇，主要包括先進的檢驗檢測、診斷、治療、監(jiān)護、生命支持、中醫(yī)診療、植入介入、健康康復(fù)設(shè)備產(chǎn)品及其關(guān)鍵零部件、元器件、配套件和基礎(chǔ)材料等。

第四條 發(fā)行人的核心技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)應(yīng)當取得階段性成果，至少有一項核心技術(shù)產(chǎn)品已按照醫(yī)療器械相關(guān)法律法規(guī)要求完成產(chǎn)品檢驗和臨床評價且結(jié)果滿足要求，或已滿足申報醫(yī)療器械注冊的其他要求，不存在影響產(chǎn)品申報注冊和注冊上市的重大不利事項。

第五條 發(fā)行人應(yīng)當滿足主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品市場空間大的標準。發(fā)行人應(yīng)當結(jié)合核心技術(shù)產(chǎn)品的創(chuàng)新性及研發(fā)進度、與已上市或在研競品的優(yōu)劣勢比較、臨床需求和細分行業(yè)的市場格局、影響產(chǎn)品銷售的有關(guān)因素等，審慎預(yù)測并披露是否滿足主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品市場空間大的標準，相關(guān)預(yù)測應(yīng)當充分、客觀，具有合理的依據(jù)。

第六條 發(fā)行人應(yīng)當具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢。發(fā)行人應(yīng)當結(jié)合核心技術(shù)與核心產(chǎn)品的對應(yīng)關(guān)系，核心技術(shù)獲取方式，核心技術(shù)形成情況，核心技術(shù)先進性衡量指標，與境內(nèi)外競爭對手比較情況，技術(shù)儲備和持續(xù)研發(fā)能力，創(chuàng)業(yè)團隊和核心技術(shù)人員學歷背景、研發(fā)成果、加入發(fā)行人的時間、是否具有穩(wěn)定性預(yù)期等方面，披露是否具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢。

第七條 發(fā)行人應(yīng)當不存在核心技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)失敗、主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品商業(yè)化生產(chǎn)銷售預(yù)期明顯不足等可能對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大不利影響的事項。

第八條 發(fā)行人應(yīng)當客觀、準確披露研發(fā)的核心技術(shù)產(chǎn)品及其先進性、研發(fā)進展及其階段性成果、審批注冊情況、預(yù)計市場空間、未來生產(chǎn)銷售的商業(yè)化安排等信息，并充分揭示可能面臨的研發(fā)失敗、未能如期獲得注冊、產(chǎn)品銷售達不到預(yù)期等風險因素。

第九條 保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當對發(fā)行人的科創(chuàng)屬性、取得的階段性成果、主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品市場空間大、具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢、商業(yè)化生產(chǎn)銷售安排、相關(guān)信息披露等進行審慎核查，并發(fā)表明確意見。

第十條 發(fā)行人應(yīng)當符合本指引的要求，并遵守中國證監(jiān)會和本所關(guān)于企業(yè)科創(chuàng)屬性評價、發(fā)行條件、上市條件、信息披露要求、自律監(jiān)管等有關(guān)規(guī)定。

第十一條 本指引由本所負責解釋。

第十二條 本指引自發(fā)布之日起施行。