樂普醫(yī)療謹(jǐn)慎布局移動醫(yī)療

        Q2業(yè)績回升明顯。公司中報收入7.92億,增31%,凈利潤2.1億增12%,扣非后凈利2.1億,增12%,EPS0.26元。Q2單季度業(yè)績回升明顯,收入同比增37%,凈利同比增24%,此外環(huán)比也分別有18%、24%的增長。上半年由于代理業(yè)務(wù)收入增長較多而毛利率較低且同比下滑,導(dǎo)致公司整體凈利增速慢于收入增速。 
        分產(chǎn)品看。支架系統(tǒng)收入3.5億,增4.3%,其中新一代Nano增長33.6%,Partner下降5.8%;封堵器、瓣膜、國產(chǎn)單腔起搏器等產(chǎn)品增速持平。介入診療收入5026萬,增長37%;體外診斷試劑系列產(chǎn)品收入2522萬,增長84%;綜合醫(yī)療產(chǎn)品代理配送業(yè)務(wù)收入2.14億,增長71%;藥品業(yè)務(wù)中氯吡格雷收入4517萬,增長308%。 
        布局移動醫(yī)療和醫(yī)療服務(wù)。公司圍繞心血管領(lǐng)域開展醫(yī)療服務(wù)及移動醫(yī)療,未來逐步實現(xiàn):1)建立由全國知名專家合伙的面向高端人群的會診咨詢、轉(zhuǎn)診導(dǎo)醫(yī)、術(shù)后管理的新型醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu);2)建立面向全國醫(yī)院和患者的以技術(shù)領(lǐng)先引領(lǐng)的第三方檢驗中心;3)建立分布在二三級城市與當(dāng)?shù)孛t(yī)共同投資的小綜合強(qiáng)?？频男难軐？漆t(yī)院群;4)建立心血管疾病可穿戴(家庭)設(shè)備及健康管理的云端服務(wù)平臺,建立心血管醫(yī)生與患者參與的互聯(lián)網(wǎng)社區(qū),促進(jìn)心血管疾病大數(shù)據(jù)建立及應(yīng)用。
維持“審慎-A”。公司具有行業(yè)先發(fā)優(yōu)勢,隨著氯吡格雷基藥招標(biāo)推進(jìn),心血管藥物快速成為第二大業(yè)務(wù)線,后續(xù)產(chǎn)品儲備技術(shù)領(lǐng)先。公司目前正立足心血管優(yōu)勢領(lǐng)域,堅持醫(yī)療器械、制藥、移動醫(yī)療及醫(yī)療服務(wù)四位一體發(fā)展戰(zhàn)略,未來多元化發(fā)展值得期待。預(yù)測14-16年EPS為0.54、0.73、0.94元。